□晚報(bào)記者   張   龍

此次降息是年內(nèi)第五次降息，且是百日內(nèi)連續(xù)第五次降息，累計(jì)幅度達(dá)到2.16％。連續(xù)降息，儲(chǔ)蓄利息收入明顯下降，股市依然沒(méi)有大的起色，銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)加劇，那么百姓理財(cái)該何去何從呢？

穩(wěn)健選擇：國(guó)債、定期存款

我們了解到，面對(duì)如此密集的降息，一些前期在猶豫、等待的穩(wěn)健投資者錯(cuò)失了購(gòu)買國(guó)債、定期存款的機(jī)會(huì)。

工行駐馬店分行的金融理財(cái)師認(rèn)為，國(guó)債和定期存款依然是穩(wěn)健投資者首選的配置產(chǎn)品。定期存款可以鎖定當(dāng)前收益，避免再次下調(diào)利率帶來(lái)的資金隱性損失，而且利率下調(diào)將導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品未來(lái)收益下降，如果單純迷信理財(cái)產(chǎn)品帶來(lái)的高收益，結(jié)果可能還不如現(xiàn)在的定期存款收益。國(guó)債作為一種安全性高、風(fēng)險(xiǎn)性低的穩(wěn)健投資品種，在如今形勢(shì)下無(wú)疑是個(gè)好品種。

而對(duì)于選擇儲(chǔ)蓄存款的投資者，工行駐馬店分行的金融理財(cái)師建議選擇1年以內(nèi)短期存款較合適，因?yàn)檫@樣一方面可以保持資金的流動(dòng)性，另一方面也可以應(yīng)對(duì)進(jìn)一步的降息。對(duì)于不固定期限使用的資金，可選擇通知存款。此次調(diào)整不涉及通知存款利率的下降，相比之下，調(diào)整后通知存款可獲得更高收益。

目前流通的國(guó)債平均收益率為3%～4%，企業(yè)債平均收益率為4%～6%。如果堅(jiān)持長(zhǎng)期穩(wěn)健投資，債券型理財(cái)產(chǎn)品在近期弱市行情下，將可能是收益最好的理財(cái)產(chǎn)品?！皞彤a(chǎn)品的投資應(yīng)該是一個(gè)長(zhǎng)期的配置，而不是說(shuō)只在債券市場(chǎng)漲勢(shì)好的時(shí)候才加以配置的品種?！惫ば旭v馬店分行的金融理財(cái)師說(shuō)。

激進(jìn)選擇：偏股型基金

雖然連續(xù)五次降息都未使股市有大的起色，但工行駐馬店分行的金融理財(cái)師認(rèn)為，降息的疊加效應(yīng)對(duì)股票市場(chǎng)是長(zhǎng)期利好，在目前市場(chǎng)還難以斷定觸底的行情下，用基金定投來(lái)進(jìn)行偏股型基金的布局可以起到平攤成本、以小博大的累積效果。

工行駐馬店分行的金融理財(cái)師認(rèn)為，可以借機(jī)買入前期由于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)凈值下降較多的基金，如果時(shí)機(jī)把握得準(zhǔn)，還可能獲得不錯(cuò)的收益，但要求投資者有一定的投資經(jīng)驗(yàn)和機(jī)會(huì)掌控能力。如果決定長(zhǎng)期配置，最好還是采取分批介入。

時(shí)機(jī)選擇：調(diào)整家庭消費(fèi)

工行駐馬店分行的金融理財(cái)師認(rèn)為，連續(xù)集中降息后正是調(diào)整家庭消費(fèi)的好時(shí)機(jī)。面對(duì)預(yù)期收入減少、商品價(jià)格下降、再投資收益偏低等多重因素，一方面應(yīng)重新審視家庭的日常開(kāi)支明細(xì)，日常支出中除了一些剛性支出外，應(yīng)盡量減少K歌、泡吧等娛樂(lè)性支出。另一方面，對(duì)于原本計(jì)劃好的家庭耐用消費(fèi)品、購(gòu)車等大宗消費(fèi)支出，隨著商品價(jià)格的下降和利息支出大幅減少，可以考慮在未來(lái)的一段時(shí)間逐步實(shí)現(xiàn)，尤其是可利用低利率負(fù)債消費(fèi)。

 “對(duì)于有房貸的家庭來(lái)說(shuō)，降息后應(yīng)重新檢查一下資產(chǎn)負(fù)債狀況，合理平衡家庭房貸支出和預(yù)期家庭收入是否平衡。出于對(duì)預(yù)期收入不確定性的綜合考慮，最好能夠?qū)⒎抠J支出控制在家庭收入的30%以內(nèi)，家庭總負(fù)債確保低于50%?！惫ば旭v馬店分行的金融理財(cái)師說(shuō)，對(duì)于未來(lái)收入可能大幅減少的家庭，應(yīng)考慮延長(zhǎng)還款期限來(lái)減輕家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于預(yù)期收入穩(wěn)健的家庭，針對(duì)目前房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷、公積金貸款和定期存款利率較低的情況，可考慮通過(guò)公積金貸款購(gòu)房，將公積金資金轉(zhuǎn)換成房地產(chǎn)作為儲(chǔ)備，既可以盤活公積金資金也可以分享未來(lái)房地產(chǎn)市場(chǎng)上漲的收益。