“走出去”企業(yè)的需求在變化，其中信用支持、海外融資、風險管理三大需求愈發(fā)強烈。一方面，保險機構繼續(xù)通過貿易險、項目險、投資險等產品為走出去企業(yè)降低收匯風險，同時創(chuàng)新融資類擔保，為商業(yè)銀行與企業(yè)之間的融資搭橋；另一方面，銀保雙方可借助各自優(yōu)勢，加大國別市場開發(fā)力度，從跟著企業(yè)“走出去”到領著企業(yè)“走出去”

　　日前，中國工商銀行與中國出口信用保險公司簽署了“一帶一路”專項合作協(xié)議，推出了大宗商品結構化融資、次主權擔保項目融資、當?shù)貛懦隹谛刨J等10項銀保創(chuàng)新金融服務。

　　作為我國唯一的政策性保險機構，中國信保是提供出口信用保險的主渠道，已與多家商業(yè)銀行達成合作關系。在服務“一帶一路”過程中，商業(yè)銀行為何選擇與中國信保“牽手”？這種合作將對企業(yè)走出去產生何種影響？

　　海外金融服務新需求產生

　　對于中資企業(yè)來說，“一帶一路”建設正在改變著“走出去”的內涵。

　　“早些年主要是出口貿易，現(xiàn)在發(fā)展到工程承包、對外直接投資、國際并購整合等相對復雜的形式。”某中資化工企業(yè)負責人對《經濟日報》記者表示。

　　變化了的經營模式催生著新的海外金融服務需求。多家商業(yè)銀行相關負責人表示，“走出去”企業(yè)的需求在變化，其中，信用支持、海外融資、風險管理三大金融需求愈發(fā)強烈。從實踐看，風險管理的核心是降低收匯風險，信用支持則是為了更便捷地獲得海外融資，在企業(yè)走出去的不同階段，海外融資需求又細化為短期的貿易融資、中長期的項目融資、各種組合型或結構性的融資方案。相應地，金融機構必須在產品、服務、機制上進行創(chuàng)新。

　　從風險管理角度看，收匯風險是企業(yè)走出去的“攔路虎”。中國信保董事長王毅介紹說，從一般貿易出口看，海外買方的個體經營狀況、信用狀況，他國的貨幣政策環(huán)境、法規(guī)調整、經濟周期波動等諸多因素都會影響中資企業(yè)的收匯安全。

　　此外，從中長期海外項目看，普遍存在金額大、資金回收周期長、融資結構復雜，突發(fā)的海外政治風險，將對“走出去”企業(yè)提出挑戰(zhàn)。

　　目前，彌補企業(yè)收匯損失的主要金融產品，是由中國信保提供的出口信用保險，包含短期和中長期險種。

　　保險為融資“搭臺”

　　正因為走出去企業(yè)面臨各種風險，出于風控和信貸質量考量，商業(yè)銀行為其融資也會相對謹慎。此時，保險機構的“搭臺”作用則愈發(fā)重要。

　　“作為走出國門不久的中資企業(yè)，我們的資信很難在短時間內得到境外交易對手、銀行的認可，從當?shù)氐慕鹑跈C構獲得融資比較困難。”河北省某機電設備生產商對《經濟日報》記者表示，大型企業(yè)的海外子公司可依托境內集團母公司，以內保外貸的形式在海外獲得融資，但中小型企業(yè)往往缺乏這一優(yōu)勢。

　　針對中小企業(yè)的新需求，保險、銀行聯(lián)手推出融資擔保業(yè)務，由保險機構搭建融資平臺，為企業(yè)的海外訂單、海外投資項目承保，給銀行開出保證合同或保函；銀行則為企業(yè)提供貿易融資，滿足企業(yè)的貸款需求。

　　“這相當于企業(yè)將保險的賠款權益轉讓給銀行，一旦無法償還貸款，由保險機構履行償債義務。”某國有商業(yè)銀行國際業(yè)務部人士說，在信用保險貿易融資業(yè)務模式中，實際的融資基礎是企業(yè)應收賬款權益，這有助于中小企業(yè)緩解抵押、擔保能力不足問題。

　　銀保合力拓市場

　　值得關注的是，銀保合作的可能性不止于融資安排。從近日工行與中國信保的合作模式看，開發(fā)國別市場，前瞻性地為國內企業(yè)推薦項目，提供投融資、風險管理等一攬子金融服務將成為銀保合作下一步的重點。

　　開發(fā)國別市場的目的是變“被動跟隨”為“主動引領”，提高金融服務的效率和精準度。

　　業(yè)內人士介紹，此前在“跟隨”模式下，企業(yè)是先拿到海外項目，再去找銀行融資、找信保投保，這樣可能導致項目投融資缺乏前期規(guī)劃，在融資條件、擔保結構、風險管理設計上存在不足，無法滿足銀行融資和信保承保的要求，需要返回來重新理順融資和保險的問題。

　　“工行和中國信保開發(fā)國別市場，希望共同從境外資源入手，推薦中國企業(yè)參與境外投資或工程承包。”工行專項融資部總經理閆峻說，也希望借此改變中資企業(yè)開拓海外市場時依賴當?shù)卮砣说木置妗?/p>

　　銀保開拓市場的合力欲達到最大化，重要的保障是發(fā)揮協(xié)同優(yōu)勢，整合雙方的信息、客戶資源。

　　“今后工行將與中國信保建立信息共享、風險評估、貸后保后管理的協(xié)調機制。”工行董事長姜建清表示，未來10年，預計“一帶一路”沿線國家總投資將達到1.6萬億美元，中國企業(yè)走出去的市場空間廣闊，銀保進一步深入合作的基礎深厚。（摘自《經濟日報》）